課程資訊
課程名稱
 期貨與選擇權
Futures and Options 
開課學期
 108-1 
授課對象
 社會科學院  經濟學系  
授課教師
 張森林 
課號
 ECON4036 
課程識別碼
 303 49120 
班次
  
學分
 3.0 
全/半年
 半年 
必/選修
 選修 
上課時間
 星期一7,8,9(14:20~17:20) 
上課地點
 共105 
備註
 限經濟系選修。
限本系所學生(含輔系、雙修生)
總人數上限：60人 
Ceiba 課程網頁
 http://ceiba.ntu.edu.tw/1081ECON4036_ 
課程簡介影片
 
核心能力關聯
 核心能力與課程規劃關聯圖
課程大綱
為確保您我的權利,請尊重智慧財產權及不得非法影印
課程概述

期貨與選擇權是最普遍的兩種衍生性證券(Derivative Security)，其主要目是提供投資者投機與避險的工具，以方便投資組合的操作與管理，因此是現代投資理論與實務不可或缺的工具。本課程的重點包括介紹期貨與選擇權市場的現況、特性與種類、評價方法、避險及投資操作運用策略等。 

課程目標
 1. 使學生了解期貨與選擇權產品的種類與特性
2. 使學生了解期貨與選擇權市場的現況
3. 使學生了解期貨與選擇權的評價模型與方法
4. 使學生了解期貨與選擇權的避險運用
5. 使學生了解期貨與選擇權的投資操作策略 
課程要求
 1. 上課時勿使用3C產品、手機請關靜音。
2. 為維護上課秩序及其他同學權益，上課不要聊天或問其他同學問題，有問題請舉手發問。
 
預期每週課後學習時數
  
Office Hours
 另約時間 
指定閱讀
 Fundamentals of Futures and Options Markets, 8/e John C. Hull 
參考書目
 待補 
評量方式
(僅供參考)
    
課程進度
週次
日期
單元主題
第1週
   1. Introduction 
第2週
   2. Mechanics of futures markets 
第3週
   3. Hedging strategies using futures 
第4週
   4. Interest rates 
第5週
   電影 The big short 欣賞與導讀 
第6週
   5. Determination of forward and futures prices 
第7週
   6. Interest rate futures
 
第8週
   7. Swaps 
第9週
   期中考 
第10週
   9. Mechanics of options markets
 
第11週
   10. Properties of stock options
 
第12週
   11. Trading strategies involving options 
第13週
   12. Introduction to binomial trees 
第14週
   13. Valuing stock options: The Black--Scholes--Merton model 
第15週
   15. Options on stock indices and currencies
16. Futures options
 
第16週
   17. The Greek letters
 
第17週
   22. Exotic options and other nonstandard products 
第18週
   期末考